Sommerlekene i München blir først og fremst husket for terroraksjonen mot israelske idrettsutøvere gjennomført av palestinere.
5.september klarte 8 palestinske terrorister iført treningstøy å komme seg inn i OL-landsbyen, De angrep israelske idrettsutøvere. To israelere ble drept umiddelbart mens palestinerne tok 9 som gisler.
Terroristene tilhørte organisasjonen Svart September. Deres krav var at 200 palestinske geriljasoldater skulle settes fri fra fengsler i Israel.
Gislene ble fraktet i buss til flyplassen i Munchen. Der gikk tysk politi til aksjon mot gisseltakerne. Alle de ni israelske gislene ble drept. Det ble også fem palestinere og en tysk politimann. Tre terrorister ble tatt til fange. OL-historiens mørkeste øyeblikk. Totalt ble 17 drept.
Lekene fortsatte.
Til tross for den uhyrlige aksjonen av palestinerne ble det videre OL-programmet gjennomført etter planen.
Norske håndballspillere (herrelandslaget) ville ikke fortsette turneringen i sympati med de drepte israelerne. Grunnspillet var ferdig. Norge gikk ikke til kvartfinalen og skulle spille om plassene fra ni og nedover. De fleste av de norske spillerne mente Norge ikke skulle spille videre etter det som hadde hendt.
IOC grep inn, truet med økonomiske sanksjoner og forlangte at laget måtte spille. Spillerne foretok da en intern loddtrekning for å få nok spillere til å stille. Norge endte på niende plass. Det var forøvrig lenge siden håndball hadde stått på OL-programmet.